Küresel Piyasalar ve Faiz Kararları
Küresel piyasalarda, özellikle Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı öncesinde, karışık bir seyir gözlemleniyor. Yurt içinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası kararları yatırımcıların odak noktası haline geldi. Dünya genelinde uzun süredir devam eden sıkı para politikalarının sonuna yaklaşılmasıyla birlikte, gelecek dönemde bir resesyon yaşanıp yaşanmayacağı sorusu önem kazanıyor.
ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” yapacağına dair artan beklentiler, risk iştahını beslemeye devam ederken, açıklanan şirket bilançolarının etkisi de piyasalarda belirgin bir şekilde hissediliyor. Örneğin, dün ABD’li yatırım bankası Morgan Stanley, 2023’ün üçüncü çeyreğinde net karının yıllık %32 arttığını duyurdu. Bu durum, bankanın hisselerinin %6,5 değer kazanmasına yol açtı. Ayrıca, beklentileri aşan sonuçlar açıklayan United Airlines’ın hisseleri de %12,4 oranında artış gösterdi.
Analistler, yoğunlaşan bilanço sezonunda şirket ve sektör bazlı oynaklığın arttığını belirtiyor. Bugüne kadar açıklanan şirket finansal sonuçlarının, piyasalarda yukarı yönlü hareketi desteklediği ifade ediliyor. Öte yandan, bugün açıklanacak olan makroekonomik verilerin risk iştahı üzerinde etkili olacağı öngörülüyor. Bilanço sezonu ise Netflix ve Blackstone gibi büyük şirketlerle devam ediyor.
Tahvil ve Altın Piyasaları
Tahvil piyasalarında, bir süredir devam eden yatay seyir dün de etkisini sürdürdü. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu sıralarda %4,03 seviyelerinde işlem görürken, dolar endeksi de 103,6 seviyesinden güne başladı. Altının ons fiyatı ise merkez bankalarının faiz indirimlerine devam edeceği beklentisi ve jeopolitik risklerle birlikte yükseliş eğilimini sürdürerek yeniden rekor seviyelere yaklaşarak 2.683 dolara ulaştı.
Brent petrolün varil fiyatı ise dün %0,2 düşüşle 74,2 dolardan kapanırken, bugün de %0,2 azalışla 74,1 dolar seviyelerinde seyrediyor. Bitcoin, dün 68.424 doları test ederek Temmuz ayından sonraki en yüksek seviyesini görmesine rağmen, şu an %0,4 düşüşle 67.362 dolardan işlem görüyor.
New York Borsası’nda dün Dow Jones endeksi %0,79, S&P 500 endeksi %0,47 ve Nasdaq endeksi %0,28 değer kazandı. Dow Jones endeksi kapanışta rekor tazeledi. Ancak ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle başladı.
Avrupa Borsalarında Durum
Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir hakimken, gözler bugün açıklanacak ECB’nin para politikası kararlarına çevrildi. ECB’nin bugün yapacağı toplantıda üç temel politika faizinde 25 baz puan indirime gitmesi bekleniyor. Analistler, politika metni ve ECB Başkanı Christine Lagarde’ın açıklamalarının piyasalara yön vereceği görüşünde.
Dün açıklanan verilere göre, İngiltere’de yıllık enflasyon, Eylül ayında %1,7 ile Nisan 2021’den beri görülen en düşük seviyeye geriledi. Bu, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) %2 hedefinin de altına inmesi anlamına geliyor.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Avrupa’nın parçalanan dünya düzeni ve jeopolitik çatışmaların yarattığı zorlukları, iç pazarın temellerini güçlendirmek için bir fırsat olarak değerlendirmesi gerektiğini belirtti. Lagarde, “Daha sert dış rekabet, bizi yeni teknolojiler geliştirmeye teşvik edebilir. Daha değişken jeopolitikalar, enerji güvenliğini sağlamaya ve tedarik zincirlerimizde daha kendi kendine yeterli olmaya itebilir.” ifadelerini kullandı.
Kurumsal tarafta ise Hollandalı çip üretim teknolojileri firması ASML, 2025 net satış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti ve bu durum şirketin hisselerinde %5,1 değer kaybına yol açtı. Lüks tüketim malları grubu LVMH, üçüncü çeyrek satışlarında özellikle Çin’deki zayıf talep nedeniyle beklenmedik bir düşüş yaşadı ve hisseleri %3,68 değer kaybetti.
Asya Piyasalarında Gelişmeler
Asya piyasalarında yeni işlem gününde karışık bir seyir gözlemleniyor. Çin hükümetinin emlak sektörü için açıkladığı teşvik paketinin beklentileri karşılayamaması nedeniyle Çin borsa kazançlarını geri verdi. Hükümet, gayrimenkul sektöründeki düşüşü durdurmak amacıyla kredi kotasını 4 trilyon yuana yükseltti. Ancak analistler, bu teşvik paketinin sektördeki sorunları tam anlamıyla çözmeye yetmeyeceğini belirtiyor.
Japonya’da açıklanan verilere göre, Eylül ayına ait dış ticaret açığı 294,3 milyar yen ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Nikkei 225 endeksi %0,1 gerilerken, Güney Kore’de Kospi endeksi ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay seyir izliyor. Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise %0,4 değer kazanmış durumda.
Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, dün alıcılı bir seyir izleyerek günü %1,08 değer kazanarak 8.956,03 puandan kapattı. Bugün TCMB’nin faiz kararı, yatırımcıların gündeminde öncelikli olarak yer alıyor.
TCMB Faiz Kararı Beklentileri
AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin tamamı, Ekim ayında TCMB’nin politika faizini %50’de sabit bırakmasını bekliyor. Ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise %47,50 olarak hesaplandı. Dolar/TL, dün %0,1 düşüşle 34,1718’den kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın %0,1 üzerinde 34,2100’den işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde TCMB’nin, yurt dışında ise ECB’nin faiz kararı başta olmak üzere yoğun bir veri gündeminin takip edileceğini vurguluyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.000 ve 9.100 seviyelerinin direnç, 8.710 ve 8.475 puanın ise destek konumunda olduğu belirtiliyor.
Bugün Takip Edilecek Veriler
- 10.00 Türkiye, Eylül ayı konut satış istatistikleri
- 10.00 Türkiye, Ağustos ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri
- 12.00 Euro Bölgesi, Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
- 12.00 Euro Bölgesi, Ağustos ayı dış ticaret dengesi
- 14.00 Türkiye, Ekim ayı TCMB’nin Faiz Kararı
- 14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
- 15.15 Euro Bölgesi, Ekim ayı ECB’nin faiz kararı
- 15.30 ABD, Eylül ayı perakende satışlar
- 15.30 ABD, Ekim ayı Philadelphia Fed imalat endeksi
- 15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
- 15.45 Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın basın toplantısı
- 16.15 ABD, Eylül ayı sanayi üretimi
- 16.15 ABD, Eylül ayı kapasite kullanım oranı
