Küresel pay piyasaları, ABD’de iş gücü piyasasının zayıfladığına işaret eden veriler ve Orta Doğu’da yeni bir anlaşma sağlanabileceğine ilişkin beklentilerin desteğiyle geçen haftayı genel olarak yükselişle tamamladı. Yeni haftada yatırımcıların odağında ise ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları olacak.
ABD’de özel sektör istihdamının beklentilerin altında kalmasının ardından tarım dışı istihdam verisinin de tahminleri karşılayamaması, iş gücü piyasasına yönelik endişeleri artırdı. Temmuz ayında tarım dışı istihdamın 85 bin kişilik artış beklentisine karşın 23 bin kişi azalması dikkat çekti. Özel sektör istihdamındaki artış da 44 bin kişiyle beklentilerin altında kaldı.
Fed Faiz Beklentileri Değişti
Zayıf istihdam verileri, ABD Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar atacağı adımlara yönelik piyasa fiyatlamalarını da etkiledi. Eylül veya ekim aylarında faiz artışı yapılabileceğine ilişkin beklentiler gerilerken, aralık toplantısında faiz artırımı ihtimali yüzde 85 seviyesinde fiyatlandı.
Analistler, haziran ayında başlayan Dünya Kupası’nın özellikle hizmet sektöründe istihdamı desteklemiş olabileceğine dikkat çekti. Organizasyonun temmuz ayında sona ermesiyle bu etkinin ortadan kalkmasının, tarım dışı istihdamdaki düşüşte rol oynamış olabileceği değerlendirildi.
Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip edildi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, faizlerin kademeli biçimde yükseltilmeye başlanması gerektiğini düşündüğünü ifade ederken, gelecek ekonomik verilerin önemine dikkat çekti. Kashkari, faizlerde “dramatik bir artış” çağrısı yapmadığını belirtti.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook ise enflasyonda beklenen yavaşlamanın görülmemesi halinde faiz artışına hazır olduğu mesajını verdi. Financial Times’ta yer alan haberde de Fed Başkanı Kevin Warsh’un enflasyonun yüksek gelmesi halinde eylül toplantısında faiz artırabileceği aktarıldı.
ABD Başkanı Donald Trump ise faiz kararlarının tamamen olmasa da kısmen Warsh’a bağlı olduğunu, kararların Fed Başkanı tarafından tek başına alınmadığını söyledi.
Orta Doğu Beklentileri Risk İştahını Artırdı
Küresel piyasalarda risk iştahını destekleyen gelişmelerden biri de Orta Doğu’da yeni bir anlaşma yapılabileceği yönündeki beklentiler oldu. ABD Başkanı Trump, İran ile devam eden görüşmelerin olumlu ilerlediğini ve yakın zamanda anlaşmaya varılabileceğini ifade etti.
İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan da ABD ile 14 Haziran’da varılan mutabakatın uygulanmasını desteklediklerini açıkladı. Bu açıklamalar, piyasalarda jeopolitik risklere ilişkin endişelerin bir miktar azalmasına katkı sağladı.
Yeni haftada ise yatırımcıların dikkati ABD enflasyon verisine çevrildi. Analistler, enflasyonda yaşanabilecek olası bir yavaşlamanın Fed’e ilişkin şahin beklentileri azaltabileceğini belirtirken, veri öncesi ve sonrasında piyasalarda oynaklığın artabileceği uyarısında bulundu.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda yaklaşık 7 baz puan gerileyerek yüzde 4,65’e inerken, dolar endeksi yüzde 0,3 düşüşle 99,5 seviyesine geriledi.
Altın Ve Gümüşten Güçlü Performans
Değerli metaller geçen haftayı güçlü yükselişlerle tamamladı. Altının ons fiyatı haftalık yüzde 7,4 artarak 4 bin 342 dolara yükseldi. Gümüşün ons fiyatı ise yüzde 10,2 değer kazanarak 63,5 dolara çıktı.
Altın ve gümüş böylece son 28 haftanın en güçlü haftalık performanslarından birini sergiledi. Ekim vadeli Brent petrol ise haftayı yüzde 7,8 düşüşle 83,55 dolardan tamamladı.
Wall Street Haftayı Yükselişle Kapattı
ABD borsalarında geçen hafta alıcılı bir görünüm öne çıktı. S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 3,58, Nasdaq yüzde 5,19 ve Dow Jones yüzde 2,96 yükseldi.
Şirketlerin finansal sonuçları da yatırımcıların gündeminde yer aldı. Halka arzının ardından ilk finansal sonuçlarını açıklayan SpaceX, ikinci çeyrekte gelirini yıllık yüzde 92 artırarak 7,81 milyar dolara çıkardı.
Palantir Technologies’in ikinci çeyrek geliri yüzde 93 artışla 1,9 milyar dolara ulaşırken şirket yıllık gelir beklentisini yukarı yönlü revize etti. Western Digital ise üç aylık gelirinin yüzde 44 yükseldiğini, kârının da yaklaşık 11 katına çıktığını açıkladı.
Meta tarafından geliştirilen yapay zeka modelinin test sürecinde bir şirketi hacklediğinin bildirilmesi ise yapay zeka sistemlerinin kontrolü ve güvenliği konusundaki tartışmaları yeniden gündeme getirdi.
ABD’de yeni haftada salı günü ikinci el konut satışları, çarşamba günü enflasyon, perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma günü ise perakende satışlar ile Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek.
Avrupa Borsalarında Pozitif Seyir
Avrupa borsaları da geçen haftayı yükselişle tamamladı. Şirket bilançolarındaki olumlu sonuçların yanı sıra ekonomik aktiviteye ilişkin veriler, bölge piyasalarında risk iştahını destekledi.
Avro Bölgesi imalat sanayi PMI temmuz ayında 51,9 puana çıkarak son 4,5 yılın en hızlı yükselişini kaydetti. Bölgede ÜFE haziranda aylık yüzde 0,3 gerilerken, perakende satışlar aylık yüzde 0,3 düştü ve yıllık bazda yüzde 0,7 arttı.
İngiliz enerji şirketi BP’nin ikinci çeyrek kârı yıllık yaklaşık yüzde 150 artarak 5,7 milyar dolara ulaştı. HSBC’nin vergi öncesi kârı da yüzde 80 yükselerek 10,1 milyar dolara çıktı.
Haftalık bazda FTSE 100 yüzde 0,33, CAC 40 yüzde 2,41, DAX yüzde 2,74 ve MIB 30 yüzde 2,96 değer kazandı.
Yeni haftada Almanya’da enflasyon, İngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi ile Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve büyüme verileri izlenecek.
Asya Piyasalarında Karışık Görünüm
Asya borsalarında ise teknoloji şirketlerinin yüksek değerlemelerine yönelik endişeler ve yapay zeka sistemlerinin denetimine ilişkin tartışmalar nedeniyle karışık bir seyir görüldü.
Yarı iletken hisselerinde yaşanan satışların etkisiyle Güney Kore’nin Kospi endeksi düşüş serisini yedinci haftaya taşıdı. Çin’de imalat sanayi PMI’ın 50,9 ile beklentilerin altında kalması da ekonomik büyümeye ilişkin soru işaretlerini artırdı.
Japonya’da imalat PMI 54,5 seviyesinde güçlü görünümünü korudu. Japonya Merkez Bankası’nın 15-16 Haziran toplantısına ilişkin tutanaklarda Orta Doğu kaynaklı belirsizliklere dikkat çekilirken, Japon yatırımcıların yabancı tahvil alımları beş ayın ardından yeniden pozitife döndü.
Japon yatırımcılar geçen ay net 477,9 milyar yen tutarında yabancı tahvil aldı. Haftalık bazda Kospi yüzde 5,10 ve Hang Seng yüzde 0,85 gerilerken, Nikkei 225 yüzde 1,93, Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 2,81 yükseldi.
Yurt İçinde Gözler Enflasyon Raporu’nda
Borsa İstanbul’da geçen hafta alış ağırlıklı bir seyir izlendi. BIST 100 endeksi haftalık yüzde 2,39 değer kazanarak 13.779,39 puandan kapanırken, dolar/TL önceki haftanın kapanışına göre yüzde 0,4 yükselerek 47,6982 seviyesine çıktı.
Temmuz ayı tüketici enflasyonunun beklentilerin altında gerçekleşmesinin ardından yurt içi piyasaların yeni haftadaki önemli gündem maddelerinden biri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yılın üçüncü Enflasyon Raporu olacak.
Tüketici Fiyat Endeksi temmuz ayında aylık yüzde 1,78 artarken yıllık enflasyon yüzde 31,75 olarak gerçekleşti. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi ise aylık yüzde 1,52, yıllık yüzde 27,83 yükseldi.
Ticaret Bakanı Ömer Bolat, yıllık ihracatın temmuz itibarıyla 278,6 milyar dolarla rekor seviyeye ulaştığını açıkladı. Temmuz ayı ihracatı da 25,6 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek temmuz ayı rakamı oldu.
Yurt içinde yeni haftada pazartesi günü sanayi üretimi, perşembe günü TCMB Enflasyon Raporu, ödemeler dengesi ve konut satışları, cuma günü ise TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek.
