Almanya, çocukların emeklilik dönemleri için birikim yapmasını teşvik edecek yeni bir uygulamaya hazırlanıyor. Federal Mecliste 16 Ekim 2026’da kabul edilen Frühstartrente (Erken Başlangıç Emekliliği) sistemi, çocuklar adına açılacak yatırım hesaplarına devlet katkısı yapılmasını öngörüyor. Buna göre, 2020 ve sonrasında doğan ve Almanya’da kayıtlı olan çocuklara 6 yaşından 18 yaşına kadar aylık 10 Euro destek sağlanması planlanıyor.
BILD’in haberine göre devlet tarafından yatırılan tutarlar doğrudan harcanamayacak; çocuklar adına oluşturulan emeklilik yatırım hesaplarında sermaye piyasalarında değerlendirilecek. Aileler de bu hesaplara gönüllü katkıda bulunabilecek. Düzenlemenin 1 Ocak 2027’de başlaması, 2020 doğumlu çocukların 2026 yılına ait desteklerinin ise geriye dönük ödenmesi öngörülüyor. Sistemin yürürlüğe girmesi için Federal Konseyin (Bundesrat) onayı da gerekiyor.
Devletin Yatırdığı 1.440 Euro Nasıl 53 Bin Euroya Ulaşabilir?
Frühstartrente sisteminin dikkat çeken yönlerinden biri, küçük tutarlı aylık katkıların uzun vadeli yatırımlarla büyüme potansiyeli taşıması. Alman hükümetinin hesaplamasına göre devlet, bir çocuk için 12 yıl boyunca toplam 1.440 Euro katkı sağlayacak.
Yatırımların yıllık ortalama nominal yüzde 7 getiri elde etmesi varsayımıyla, birikimin çocuk 18 yaşına geldiğinde yaklaşık 2.200 Euroya ulaşabileceği hesaplanıyor. Bu tutarın daha sonra yeni katkı yapılmadan yatırıma devam etmesi halinde emeklilik döneminde yaklaşık 53 bin Euro seviyesine çıkabileceği öngörülüyor.
Ancak söz konusu rakam kesinleşmiş veya garanti edilmiş bir emeklilik ödemesi değil. Hesaplama, yatırımların uzun vadede ortalama yüzde 7 nominal getiri sağlaması varsayımına dayanıyor. Enflasyonun ve ileride uygulanacak vergilerin etkisi de belirtilen tutardan düşülmüş değil. Gerçek birikim, piyasa performansına ve yatırım koşullarına göre daha düşük veya yüksek olabilir.
Aileler Çocuklarının Hesabına Ek Para Yatırabilecek
Yeni uygulama yalnızca devletin aylık 10 Euro katkısıyla sınırlı kalmayacak. Ebeveynler, çocukları adına oluşturulan emeklilik hesaplarına kendi imkânları doğrultusunda ek ödeme yapabilecek.
BILD’in haberinde, ailelerin her ay 10, 20 veya 50 Euro ek katkı sağlaması durumunda birikimin uzun vadede nasıl büyüyebileceği de ele alınıyor. Düzenlemeye göre özel katkıların yıllık toplamı 6.840 Euroya kadar çıkabilecek.
Devlet desteğiyle birlikte ailelerin yatırdığı ek tutarlar da sermaye piyasalarında değerlendirilecek. Böylece düzenli katkıların ve uzun vadeli yatırım getirilerinin birikim üzerinde etkili olması amaçlanıyor.
Aileler Hesap Açmazsa Devlet Desteği Kaybolmayacak
Yeni sistemde ebeveynlerin çocukları için mutlaka bireysel yatırım hesabı açması gerekmeyecek. Ailelerin hesap oluşturmaması durumunda çocuk adına öngörülen aylık 10 Euro devlet desteğinin kaybolmaması hedefleniyor.
Bu durumda devlet katkıları, ortak bir yatırım yapısında değerlendirilecek. Almanya Merkez Bankasının (Bundesbank) yönetiminde tutulması öngörülen birikimler, daha sonra çocuk adına açılacak bireysel emeklilik hesabına aktarılabilecek.
Bu mekanizmayla, ailesi tarafından yatırım hesabı açılmayan çocukların da devlet katkısından yararlanabilmesi amaçlanıyor.
Birikimler 18 Yaşında Serbestçe Kullanılamayacak
Frühstartrente kapsamında çocukluk döneminde biriken para, 18 yaşına gelindiğinde serbestçe harcanabilecek bir tasarruf hesabına dönüşmeyecek. Devlet desteğiyle oluşturulan birikimler emeklilik amacıyla ayrılacak ve ödemelerin kural olarak 65 yaşından itibaren yapılması planlanıyor.
Çocuk 18 yaşına ulaştığında aylık 10 Euro tutarındaki devlet katkısı sona erecek. Bununla birlikte birikimlerin yetişkinlere yönelik özel emeklilik ürünlerine aktarılması ve yeni katkılarla büyütülmesi mümkün olacak.
Sistemde birikim dönemi boyunca devlet katkıları ve yatırım kazançlarının vergiden muaf tutulması, emeklilik döneminde yapılacak ödemelerin ise vergilendirilmesi öngörülüyor.
Yeni Sistemin Devlete Maliyeti 1,2 Milyar Euroya Ulaşacak
Alman hükümeti, çocuklara yönelik erken emeklilik desteğinin kamu bütçesine getireceği maliyeti de hesapladı. İlk aşamada 2020 doğumlu çocukları kapsaması planlanan uygulamanın, ilerleyen yıllarda altı yaşına ulaşan yeni yaş gruplarının katılımıyla genişletilmesi bekleniyor.
Resmî tahminlere göre devlet katkılarının yıllık maliyetinin 2027’de 198 milyon Euro olması, 2030’da ise 411 milyon Euroya yükselmesi öngörülüyor.
Federal Meclis Bütçe Komisyonunun hesaplamasına göre, yönetim giderleri de dahil edildiğinde 2027-2030 dönemindeki toplam harcama yaklaşık 1,2 milyar Euroya ulaşacak.
Almanya’nın planladığı Frühstartrente sistemiyle çocukların emeklilik için erken yaşta birikim yapmaya başlaması ve uzun vadeli yatırım alışkanlığı kazanması hedefleniyor. Ancak sistemin kesin uygulama koşulları, Federal Konseyin onayı ve yürürlüğe girecek düzenlemelerle netleşecek.
