Paramount Skydance’ın Warner Bros. Discovery’yi satın alma planında kritik bir hukuki aşama geride bırakıldı. ABD’de federal mahkeme, Paramount Skydance ile Warner Bros. Discovery arasındaki 110 milyar dolarlık işleme karşı 12 eyaletin açtığı davada tarafların vardığı uzlaşmayı onayladı.
Kararla birlikte anlaşmanın tamamlanmasının önündeki önemli hukuki engellerden biri ortadan kalkarken, işlemin 6 Ekim’de tamamlanması bekleniyor. Satın almanın gerçekleşmesi halinde HBO, CNN, CBS, Paramount+, Warner Bros., Paramount Pictures, Discovery ve DC gibi çok sayıda büyük medya markası aynı şirket bünyesinde birleşecek.
110 Milyar Dolarlık İşleme Mahkeme Onayı
California Kuzey Bölgesi Federal Mahkemesi, satın alma işlemine karşı 12 eyalet tarafından açılan davada taraflar arasında sağlanan uzlaşmayı kabul etti.
Eyaletler, birleşmenin sinema ve televizyon sektöründeki rekabeti azaltabileceğini, içerik üretimini olumsuz etkileyebileceğini ve tüketiciler açısından fiyat baskısı oluşturabileceğini savunmuştu.
Mahkemenin uzlaşmayı onaylamasıyla satın alma sürecindeki temel hukuki engellerden biri aşılmış oldu.
Warner Bros. Discovery İçin 81 Milyar Dolarlık Ödeme
Anlaşma kapsamında Paramount, Warner Bros. Discovery hisseleri için hisse başına 31 dolar nakit ödeme yapacak. İşlemin öz sermaye değeri yaklaşık 81 milyar dolar olarak hesaplanıyor.
Warner Bros. Discovery’nin borçlarının da dahil edilmesiyle satın almanın toplam işletme değeri yaklaşık 110 milyar dolara ulaşıyor.
Paramount, daha önce işlemin finansmanı için 47 milyar dolarlık yeni öz kaynak kullanılacağını açıklamıştı. Satın alma işlemi bunun yanı sıra yüksek miktarda borç finansmanıyla da desteklenecek.
HBO, CNN Ve CBS Aynı Şirket Bünyesinde Olacak
Satın alma tamamlandığında iki şirketin sahip olduğu medya varlıkları tek çatı altında toplanacak.
Paramount tarafında Paramount Pictures, CBS, Nickelodeon, MTV, Showtime ve Paramount+ gibi markalar bulunuyor. Warner Bros. Discovery ise Warner Bros., HBO, HBO Max, CNN, Discovery Channel ve DC Studios gibi önemli medya varlıklarına sahip.
Birleşme sonrasında şirketin film arşivinde 15 binden fazla yapım yer alacak. Harry Potter, Batman ve DC evreni, Game of Thrones, Mission: Impossible, Top Gun, Star Trek, Transformers ve SpongeBob gibi dünya çapında tanınan yapımlar da aynı şirket bünyesinde bulunacak.
Anlaşma Kapsamında Film Üretimine Şartlar Getirildi
Mahkeme tarafından onaylanan uzlaşma kapsamında Paramount önemli yükümlülükler üstlendi.
Şirketin birleşmenin ardından ilk iki yıl boyunca her yıl en az 30 filmi sinemalarda gösterime sunması gerekecek. Üçüncü yıldan itibaren ise yıllık minimum film sayısı 32 olacak.
Ayrıca ABD’deki film üretimine beş yıl boyunca mevcut planlara ek olarak en az 1,5 milyar dolarlık yatırım yapılması öngörülüyor.
Belirlenen film üretim hedeflerine uyulmaması halinde Paramount’un Miramax’ı elden çıkarmasını gerektirebilecek hükümler de anlaşmada yer alıyor.
Çalışanlara 47,5 Milyon Dolarlık Destek Fonu
Birleşmenin çalışanlar üzerindeki muhtemel etkileri de uzlaşmanın önemli başlıkları arasında yer aldı.
Paramount, birleşme nedeniyle işini kaybeden veya mesleki dönüşüm ihtiyacı yaşayan çalışanlara destek amacıyla beş yıl süreyle kullanılacak 47,5 milyon dolarlık fon oluşturacak.
Bağımsız filmlerin satın alınmasına yönelik olarak da yıllık 5 milyon dolar olmak üzere toplam 25 milyon dolarlık ayrı bir fon kurulacak.
Mevcut toplu iş sözleşmelerinin korunması ve sendikalarla görüşmelerin devam ettirilmesi de anlaşma kapsamında bulunuyor.
CNN Ve CBS News İçin Editoryal Denetim
CNN ve CBS News’ün aynı şirketin kontrolüne geçmesi, birleşme sürecindeki tartışmalı başlıklardan biri oldu.
Uzlaşma kapsamında birleşecek şirket, CNN ve CBS News’ün editoryal bağımsızlığının korunmasını gözetmek üzere ayrı bir kurul oluşturacak.
Paramount ile Warner Bros.’un temel kablolu televizyon kanallarına ilişkin dağıtım görüşmelerinin de beş yıl boyunca birbirinden bağımsız yürütülmesi gerekecek.
Paramount 6 Milyar Dolardan Fazla Tasarruf Hedefliyor
Paramount açısından birleşmenin temel ekonomik hedeflerinden biri maliyetleri azaltmak olacak.
Şirket, işlemin tamamlanmasının ardından üç yıl içinde 6 milyar doların üzerinde maliyet avantajı sağlamayı planlıyor. Tasarruf programında yayın teknolojilerinin birleştirilmesi, ortak bilgi teknolojileri altyapısının kullanılması, gayrimenkul portföyünün küçültülmesi, satın alma süreçlerinin bir araya getirilmesi ve kurumsal giderlerin azaltılması bulunuyor.
Paramount, planlanan tasarrufların önemli bölümünün doğrudan çalışan sayısındaki azaltımdan ziyade teknolojik ve operasyonel entegrasyondan sağlanacağını belirtiyor.
Hollywood’da Yeni Bir Medya Grubu Oluşacak
Paramount Skydance ile Warner Bros. Discovery’nin birleşmesi, iki şirketin varlıklarını tek bir yapı altında toplamanın ötesinde, küresel medya pazarında yeni bir ölçek ortaya çıkaracak.
Yeni yapı sinema, televizyon, haber, spor ve dijital yayıncılık alanlarında faaliyet gösterirken Netflix, Disney ve diğer küresel yayın platformlarıyla aynı pazarda rekabet edecek.
Aylar süren hukuki sürecin ardından gelen mahkeme kararıyla 110 milyar dolarlık satın almanın önündeki önemli engellerden biri aşılmış oldu. Bundan sonraki süreçte şirketlerin entegrasyon planları, maliyet azaltma hedefleri ve birleşen medya varlıklarının yönetimi öne çıkacak.
