Dünya Genelinde Enflasyonla Mücadele ve Piyasalardaki Gelişmeler
Dünya genelinde enflasyonla mücadelenin sonuna yaklaşılırken, bu hafta gerçekleştirilecek olan toplantıların, bankaların yıl sonuna kadar atacağı adımlara dair önemli ipuçları vermesi bekleniyor. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) mevcut faiz oranı %5,25-5,50 aralığında bulunurken, 18 Eylül’de bu oranı düşürmeye başlayacağına dair güçlü bir beklenti var. Ancak, indirimin büyüklüğüne ilişkin belirsizlikler hâlâ devam ediyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in faiz indirimlerine 50 baz puanlık bir adımla başlayacağı yönündeki öngörüler güç kazanmışken, 25 baz puan ihtimali de gündemde kalmayı sürdürüyor. Analistler, faiz kararının yanı sıra çarşamba günü yayımlanacak olan politika metni ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı konuşmadan alınacak sinyallerin, piyasalardaki yönü etkileyebileceğini dile getiriyor.
Öte yandan, ABD Ticaret Temsilciliği (USTR), Çin’den ithal edilen bazı ürünlere yönelik gümrük vergisini artırma planını açıkladı. Bu kapsamda, tarife oranı bazı çelik ve alüminyum ürünleri ile bataryalar için %25, yarı iletkenler ve güneş pilleri için %50, elektrikli araçlar için ise %100 olarak belirlenmiştir. Söz konusu gelişmelerle birlikte ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi %3,66 seviyesinde dengelenirken, dolar endeksi 100,8 seviyelerinde işlem görüyor.
Brent petrolün varil fiyatı, cuma günü %0,2 oranında düşüş gösterirken, yeni haftanın ilk işlem gününde %0,8 değer kaybıyla 71,1 dolar seviyesine geriledi. Altının ons fiyatı ise, cuma günü 2.586 dolar seviyesini görerek rekor kırmasının ardından, bir önceki kapanışa göre %0,8 artışla 2.578 dolardan kapandı. Ons altın, yeni haftanın ilk işlem gününde 2.589 dolara ulaşarak rekor tazelerken, şu anda önceki kapanışın %0,3 üzerinde 2.586 dolardan işlem görüyor.
Cuma günü, Dow Jones endeksi %0,72, S&P 500 endeksi %0,54 ve Nasdaq endeksi %0,65 oranında yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar, haftanın ilk işlem gününe pozitif bir seyirle başladı. Avrupa borsalarında da, cuma günü genel olarak alıcılı bir hava hâkim oldu ve bu hafta gözler Fed’in faiz kararına çevrildi. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) geçtiğimiz hafta yaptığı faiz indirimi sonrası Avrupa borsalarında risk iştahı artarken, bölgede durgunluk endişeleri devam ediyor.
Cuma günü açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi temmuz ayında bir önceki aya göre %0,3 oranında geriledi. ECB Yönetim Konseyi üyesi ve Belçika Merkez Bankası Başkanı Pierre Wunsch, yaptığı açıklamada ECB’nin faiz indirimlerinin devam etmesi gerektiğini belirtirken, “Ancak tüketici fiyat artışına dikkat etmeliyiz.” ifadesini kullandı. ECB yönetim kurulu üyesi ve Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Joachim Nagel de, cumartesi günü yaptığı açıklamada enflasyon hedefini gelecek yılın sonunda yakalamayı beklediklerini belirterek, “Enflasyona odaklanmaya devam etmeliyiz.” dedi.
İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) bu haftaki toplantıda politika faizini sabit bırakacağı öngörülüyor. Ayrıca, politika metni ve BoE Başkanı Andrew Bailey’nin açıklamalarından alınacak sinyallerin varlık fiyatları üzerinde etkili olması bekleniyor. Cuma günü, Almanya’da DAX 40 endeksi %0,98, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,41, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,39 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi %0,34 oranında yükseldi. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya da pozitif bir seyirle başladı.
Asya tarafında ise, haftanın işlem gününde bölgedeki resmi tatiller nedeniyle büyük endekslerde işlem yapılmazken, Hong Kong’da piyasa yatay seyrediyor. Cumartesi günü açıklanan verilere göre, Çin’de sanayi üretimi ağustos ayında yıllık bazda %4,5 oranında artış gösterdi, ancak bu, beklentilerin altında kaldı. Ağustos ayına ait işsizlik oranı ise %5,3 ile tahminlerin üzerinde geldi. Ayrıca, ülkede ağustos ayı konut fiyatları %5,3 oranında gerileyerek azalış serisini sürdürdü. Analistler, konut fiyatlarındaki sert düşüşün temel ekonomik sorunların başında geldiğini belirtiyor.
Diğer yandan, cuma günü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) açıklayacağı para politikası kararları yatırımcıların dikkatini çekmişken, bankanın politika faizini sabit tutmasına kesin gözüyle bakılıyor. Geçtiğimiz haftayı %0,7 azalışla 140,8 seviyesinden kapatan dolar/yen paritesi, 28 Temmuz 2023’ten bu yana ilk kez 140 seviyesinin altına inmesinin ardından 140,18 seviyesinde dengelendi. Bugün Çin, Güney Kore ve Japonya’da tatil nedeniyle piyasalarda işlem gerçekleşmiyor.
Cuma günü, alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre %1,73 artışla 9.685,49 puandan tamamladı. Dolar/TL, cuma günü %0,1 yükselişle 33,9499’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında %0,1 artışla 33,9710 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde hizmet üretici fiyat endeksi (H-ÜFE) ve bütçe dengesi, yurt dışında ise Avro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi ile ABD’de New York Fed imalat sanayi endeksi verilerinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.750 ve 9.850 seviyelerinin direnç, 9.550 ve 9.400 puan seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu kaydediyor.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şu şekilde:
- 10.00 Türkiye, temmuz ayı hizmet üretici fiyat endeksi
- 11.00 Türkiye, ağustos ayı bütçe dengesi
- 12.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı dış ticaret dengesi
- 15.30 ABD, eylül ayı New York Fed imalat sanayi endeksi
