Çek Cumhuriyeti’nin ulusal demiryolu işletmecisi České dráhy (ČD), uluslararası finans piyasalarında büyük bir başarıya imza attı. Verilere göre şirket, gerçekleştirdiği Eurobond ihracı ile tam 500 milyon Euro kaynak sağladı. Bu hamle, Çek demiryollarının gelecek vizyonunu destekleyecek en önemli finansal dayanaklardan biri olarak kabul ediliyor.
Yatırımcılardan Rekor Talep ve Güven Mesajı
Railway PRO’nun analizlerine göre, bu tahvil ihracı Avrupa genelindeki kurumsal yatırımcılardan beklenenin çok üzerinde bir ilgi gördü. Sermaye piyasalarındaki mevcut belirsizliklere ve yüksek oynaklığa rağmen, talebin arz edilen miktarın birkaç katına ulaştığı belirtildi. En yüksek noktada 1,8 milyar Euro’yu aşan talep, yaklaşık 150 kurumsal yatırımcının katılımıyla gerçekleşti.
Elde edilen fonların ana kullanım alanı, demiryolu araç filosunun modernizasyonu olacak. Eylül 2031 vadeli tahviller, yıllık %3,750 oranında sabit bir kupon getirisi sunuyor. Lüksemburg Borsası’nda işlem gören tahvillere en büyük ilgiyi varlık yöneticileri gösterirken; bankalar, sigorta şirketleri ve emeklilik fonları bu grubu takip etti. Bölgesel olarak ise en büyük pay Almanca konuşulan ülkelerden gelen yatırımcılara giderken, Orta ve Doğu Avrupa ile Birleşik Krallık yatırımcıları da önemli bir yer tuttu.
Stratejik Büyüme ve Operasyonel Verimlilik
České dráhy Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Michal Krapinec, konuya ilişkin yaptığı açıklamada, “Yoğun yatırımcı ilgisi, finans piyasasının České dráhy’nin istikrarına ve modernizasyon stratejimize olan güvenini teyit ediyor. Bu fonları öncelikle vagon filomuzun yenilenmesi ve yolcu hizmet kalitesini artıracak yatırımlar için kullanacağız,” ifadelerini kullandı. Ekonomi ve Varlıklar Genel Müdür Yardımcısı Lukáš Svoboda ise piyasa koşullarının zorluğuna rağmen ulaşılan bu düşük spread oranının, grubun güvenilirliğini kanıtladığını vurguladı.
Rekor Kredi Notu ve 2025 Mali Başarısı
Finansal piyasalardaki bu olumlu hava, Moody’s’in şirketin kredi notunu Baa2’den Baa1’e yükseltmesiyle de perçinlendi. “İstikrarlı” görünüm atanan bu not, şirketin bugüne kadar elde ettiği en yüksek kredi derecesi olarak kayıtlara geçti. İhraç süreci; Société Générale ve UniCredit liderliğindeki, aralarında BNP Paribas ve ING gibi devlerin bulunduğu uluslararası bir bankacılık konsorsiyumu tarafından yürütüldü.
Şirketin finansal gücü, 30 Nisan 2026’da açıklanan 2025 yılı mali sonuçlarıyla da tescillendi. IFRS standartlarına göre hesaplanan konsolide vergi öncesi kar, bir önceki yıla göre %46 artış göstererek 1,8 milyar Çek Korunası (74 milyon Euro) seviyesine ulaştı. Bu veriler, Eurobond ihracıyla gelen taze kaynağın, halihazırda kârlı bir rotada ilerleyen České dráhy için itici bir güç olacağını gösteriyor.
