ABD Enflasyon Verileri ve Ekonomik Gelişmeler
Son zamanlarda ABD’de enflasyonist baskıların zayıfladığına dair artan güven, dün açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından temkinli bir yaklaşıma evrildi. Eylül ayında açıklanan TÜFE, aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda ise yüzde 2,4’lük bir artış göstererek, piyasa beklentilerinin üzerinde bir sonuç ortaya koydu. Analistler, bu verilerin ardından Federal Reserve’in (Fed) faiz indirim hızında değişiklikler olabileceğine dikkat çekerken, önümüzdeki dönemde açıklanacak makroekonomik verilerin sinyallerinin daha da önemli hale geldiğini vurguladı.
Ek olarak, ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 5 Ekim ile biten haftada 258 bine yükselerek piyasa beklentilerini aşan bir artış kaydetti. Bu durum, işsizlik maaşı başvurularının Ağustos 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşmasına sebep oldu. İşsizlik maaşı başvurularındaki artışta, Helene Kasırgası ve işçi grevlerinin kısmen etkili olduğu düşünülüyor. Özellikle Florida eyaletinde etkili olan Milton Kasırgası’nın da önümüzdeki haftalarda istihdam verilerini etkileyebileceği ifade ediliyor.
Öte yandan, Fed yetkililerinin açıklamaları da dikkatle takip ediliyor. New York Fed Başkanı John Williams, enflasyon baskılarının hafiflemeye devam etmesiyle daha fazla faiz indirimi beklediğini ifade etti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ekonomik görünümün nasıl şekilleneceğine bağlı olarak, bankanın gelecek ayki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan düşürmeye veya sabit tutmaya açık olduğunu belirtti. Bostic, “Veriler bunun uygun olduğunu gösteriyorsa, bir toplantıyı pas geçme konusunda tamamen rahatım.” şeklinde bir değerlendirmede bulundu.
Dün açıklanan TÜFE verisinin ardından para piyasalarında Fed’in gelecek ay politika faizini sabit tutabileceği yönündeki ihtimaller de fiyatlamalara yansıdı. Ancak, yıl sonuna kadar yapılacak iki toplantıda da toplamda 50 baz puanlık bir indirim yapılacağına dair beklentiler güçlü kalmaya devam ediyor.
ABD’de hızlanan bilanço sezonunda, bugün ülkenin en büyük üç bankası olan Wells Fargo, JPMorgan Chase ve Bank of New York Mellon’ın finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Analistler, bu şirketlerin finansal sonuçlarının piyasalarda hisse ve sektör bazlı dalgalanmaları artırabileceğini ifade ediyor.
Bu gelişmelerle, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu sıralarda yüzde 4,07 seviyesinde bulunurken, dolar endeksi güne 102,9 seviyesinden başladı. Altının ons fiyatı ise dün günü yüzde 0,8 değer kazancıyla kapatırken, şu anda önceki kapanışın yüzde 0,6 üzerinde 2.646 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise dün yüzde 3,1 artışla 78,9 dolardan kapanmışken, bugün yüzde 0,1 azalışla 78,8 dolar seviyelerinde seyrediyor.
New York Borsası’nda dün Dow Jones endeksi yüzde 0,14, S&P 500 endeksi yüzde 0,21 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,05 değer kaybetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif bir seyirle başladı. Avrupa borsalarında ise dün ABD’de açıklanan enflasyon verisi sonrası, İtalya hariç, satış ağırlıklı bir seyir gözlemlendi. Bugün ise gözler Almanya’da açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi.
ECB’de Genişleme Sürecinin Devam Etmesi Bekleniyor
Avrupa Merkez Bankası (ECB) gelecek hafta yapacağı para politikası toplantısında genişleme sürecine devam etmesi bekleniyor. Bölge genelinden gelecek enflasyon ve ekonomik aktiviteye dair veri akışı dikkatle izleniyor. Almanya’da hükümet, bu yıl için daha önce yüzde 0,3 olarak belirlenen büyüme tahminini eksi yüzde 0,2 olarak güncelledi. Ayrıca, dün açıklanan ECB’nin Eylül ayı para politikası toplantı tutanakları, ECB Yönetim Konseyi üyelerinin dezenflasyon sürecinin yolunda gitmesinden memnun olmalarına rağmen daha fazla politika gevşemesi konusunda temkinli bir tutum sergilediklerini ortaya koydu.
Tutanaklarda, ECB’nin fiyat baskıları göz önüne alındığında kademeli bir politika gevşemesini savunduğu belirtildi. Çekirdek enflasyon ve hizmet sektöründe enflasyonun daha yapışkan olabileceğine ve beklentiler dahilinde düşmeyebileceğine dikkat çekildi. Manşet enflasyondaki son gerilemenin büyük ölçüde değişken olan enerji fiyatlarındaki düşüşten etkilendiği kaydedildi.
Bu gelişmeler ışığında, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,23, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,24 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07 değer kaybederken, İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,43 artış gösterdi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık bir seyirle başladı.
Asya tarafında ise yeni işlem gününde karışık bir görünüm hâkimken, Hong Kong’da tatil nedeniyle işlem yapılmıyor. Çin’de hükümetin bu hafta sonu bir ekonomik teşvik paketi açıklayacağına dair haber akışı, piyasalardaki yön üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Yatırımcıların bu gelişmeler öncesinde temkinli davranmaları dikkat çekiyor. Öte yandan, Güney Kore Merkez Bankası, politika faiz oranlarını beklentilere uygun şekilde 25 baz puan düşürerek yüzde 3,25 seviyesine indirdi.
Bölgedeki ülkelerin merkez bankası yetkililerinin sözlü yönlendirmeleri de devam ederken, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkan Yardımcısı Ryozo Himino, yönetim kurulunun ekonomik ve fiyat tahminlerinin gerçekleşeceğine “daha fazla güveni” olması halinde merkez bankasının faiz oranlarını ayarlamayı düşünebileceğini söyledi. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6 artarken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,1 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,6 değer kaybetti.
Yurt içinde ise dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 1,84 değer kaybederek 8.964,10 puandan tamamladı. Bugün yurt içinde gözler açıklanacak ödemeler dengesi verilerine çevrildi. AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının Ağustos ayında 3 milyar 956 milyon dolar fazla vermesini bekliyor. Ekonomistler, cari işlemler açığının 2024 yılında ise 17 milyar 771 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini değerlendiriyor.
Dolar/TL, dün yüzde 0,2 azalışla 34,1719’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 34,2870’ten işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve piyasa katılımcıları anketinin yanı sıra yurt dışında Almanya’da enflasyon, İngiltere’de sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ile Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.870 ve 8.710 puanın destek, 9.165 ve 9.300 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.
Piyasalarda Takip Edilecek Veriler
- 09.00 Almanya eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
- 09.00 İngiltere, ağustos ayı sanayi üretimi
- 09.00 İngiltere, ağustos ayı dış ticaret dengesi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı cari işlemler dengesi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı piyasa katılımcıları anketi
- 10.00 Türkiye, ağustos ayı perakende satışlar
- 15.30 ABD, eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
- 17.00 ABD, ekim ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi
